Financement immobilier
au Luxembourg
Financement relais et de développement pour l'immobilier luxembourgeois, structuré via des véhicules de détention européens le cas échéant.
Le Luxembourg est un marché compact mais structurellement important pour le financement immobilier européen. Le marché domestique est contraint en offre et dense en valeur, en particulier à Luxembourg-Ville, tandis que l'écosystème de structures de détention de la juridiction (SCSp, SOPARFI, RAIF) en fait un lieu fréquent pour les véhicules immobiliers transfrontaliers détenant des actifs en France, en Allemagne, au Royaume-Uni et au-delà.
Passy Partners arrange du financement relais et de développement, tant pour des actifs situés au Luxembourg que pour des opérations transfrontalières détenues via des structures luxembourgeoises. Les emprunteurs incluent investisseurs privés, family offices, gérants de fonds et promoteurs actifs sur le résidentiel et un commercial sélectif.
Luxembourg-Ville
Ville Haute, Limpertsberg, Belair : résidentiel prime, rénovation mixte.
Kirchberg
Conversion bureaux-logements, résidentiel institutionnel.
Gasperich et Cloche d'Or
Développement mixte récent.
Couronne résidentielle du Grand-Duché
Développement résidentiel intermédiaire.
SPV transfrontalières
Véhicules de droit luxembourgeois détenant des actifs français, britanniques ou allemands.
- –Relais d'acquisition sur du résidentiel prime de Luxembourg-Ville.
- –Financement de développement pour des programmes résidentiels et mixtes du Grand-Duché.
- –Facilités transfrontalières au niveau SOPARFI / SCSp adossées à des actifs situés dans les juridictions voisines.
- –Refinancement de dette senior arrivant à échéance au niveau du véhicule de détention.
- –Relais de libération de fonds propres sur des portefeuilles non grevés détenus au Luxembourg.
- Montant
- De 1 M€ à 50 M€
- Rang de la sûreté
- Senior, stretch-senior ou whole-loan
- Tarification relais
- À partir d'environ 8 % par an
- Levier relais
- Jusqu'à environ 70 % de la valeur
- Développement
- Dès ~8 % par an, jusqu'à ~60 % de la VDB
- Durée
- 3 à 24 mois (relais) ; 18 à 36 (développement)
Paramètres indicatifs uniquement. Le taux, le levier et la durée sont fixés par le prêteur retenu et confirmés à l'issue de l'analyse.
La CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) supervise les banques, entreprises d'investissement et fonds réglementés au Luxembourg, y compris les prestataires de RAIF et les AIFM. Le crédit hypothécaire est octroyé par des établissements supervisés par la CSSF. Passy Partners agit comme arrangeur en lien avec des banques, fonds de dette et AIFM luxembourgeois, et n'agit pas comme prêteur réglementé ou intermédiaire en crédit agréé au Luxembourg.
Les structures SCSp (société en commandite spéciale), SOPARFI (société de participations financières) et RAIF (fonds d'investissement alternatif réservé) sont largement utilisées pour la détention d'immobilier européen via le Luxembourg, avec des incidences sur l'éligibilité du prêteur, les paquets de sûretés (nantissements de parts, nantissements de comptes) et les mécanismes de sortie. La structuration est coordonnée avec le conseil luxembourgeois de l'emprunteur dès l'émission des termes.
Le financement au Luxembourg,
expliqué.
Oui, et les véhicules de détention luxembourgeois sont au cœur de notre travail transfrontalier. Les structures SOPARFI (société de participations financières), SCSp (société en commandite spéciale) et RAIF (fonds d'investissement alternatif réservé) sont largement utilisées pour détenir de l'immobilier européen, et les facilités sont fréquemment arrangées au niveau du véhicule de détention. Le paquet de sûretés se construit autour de la structure, généralement nantissements de parts et de comptes, et est revu avec le conseil luxembourgeois de l'emprunteur dès l'émission des termes.
Discuter d'un besoin de financement au Luxembourg
Les premiers échanges sont confidentiels et sans engagement.